Skandia in der Presse
Fondspolicen - Höhere Renditechancen am Kapitalmarkt
Berlin, den 07.11.2007. Langfristige Performance-Vergleiche zeigen es immer wieder aufs Neue: Aktienwerte schlagen Rentenpapiere deutlich. Und das nicht nur bei der langfristigen Wertentwicklung, sondern in der Regel Höhere Renditechancen am Kapitalmarkt auch in kürzeren Vergleichsperioden. Kein Wunder also, dass fondsgebundene Versicherungen auf dem Vormarsch sind. Der Trend geht zur Kapitalmarktnähe – auch bei Riester-Policen. Dabei werden die Sparbeiträge des Kunden vorwiegend in Investmentfonds angelegt. Die Fondsauswahl kann der Sparer im Rahmen eines vorher definierten Angebots meist selbst treffen.
Alternativ bieten die Unternehmen in der Regel aber auch gemanagte Strategien an. Der Kunde gibt dann die grobe Richtung vor, also, ob er stark wachstumsorientiert oder doch eher sicherheitsbewusster investieren möchte, und überlässt die Zusammenstellung des Fondsportfolios den Anlageexperten des Anbieters. Wichtig ist in jedem Fall, dass viele und vor allem gute Investmentfonds als Anlagemöglichkeiten zur Verfügung stehen.
Wie bei allen geförderten Riester-Produkten muss auch bei den Fondspolicen der Anbieter den Kapitalerhalt der gezahlten Beiträge garantieren. Dies kann er grundsätzlich auf zwei Wegen erreichen: Die meisten Gesellschaften investieren dazu einen Teil der gezahlten Beiträge in das normale Deckungsvermögen, worin auch die Kundengelder der klassischen Riester- Policen enthalten sind. Nur der nicht für die Zusage nötige Prämienanteil fließt dann tatsächlich in die gewählten Fonds. Die zweite Absicherungsvariante ist das teilweise Investment in spezielle Garantiefonds. Dabei sichert der Emittent des Fonds zu, dass der Wert keinesfalls fallen kann. Beide Wege zum Kapitalerhalt sind jedoch in ihren Auswirkungen nicht vergleichbar.
Im FOCUS-MONEY-Test zusammen mit n-tv sind daher die Riester-Fondspolicen in zwei verschiedenen Tabellen dargestellt, um mögliche Verzerrungen zu vermeiden. Ab Seite 27 sind die Riester- Hybridprodukte und auf Seite 30 die Angebote mit Garantiefondskonzept zu finden. Dabei ist der Tarif-Check von Franke & Bornberg wieder wichtigstes Kriterium (s. S. 26). "Insbesondere die Werthaltigkeit des sogenannten Rentenfaktors, also wie und nach welchen Regeln das zu Rentenbeginn angesammelte Vermögen dann in laufende Zahlungen umgewandelt wird, ist oft unterschiedlich", beobachtet die Expertin Katrin Bornberg. "Dabei ist dies für die Höhe der späteren Riester-Rente des Kunden sehr bedeutsam." Nur bei gleicher Ratingstufe entscheidet dann die voraussichtliche Rentenhöhe über die konkrete Platzierung des Tarifs.
