Optimierungen beim SEG 20XX
Verbesserte Renditeorientierung durch optimierte Technik
Auch Bewährtes lässt sich kontinuierlich verbessern. Der Garantiefonds SEG 20XX wurde optimiert, um auch in der aktuellen Marktsituation Renditechancen nutzen zu können. Mit einem neuen Konzept wurde dabei die so genannte Sicherungs-Falle (Cash-Lock) verhindert und die Gefahr deutlich reduziert, der Falle in Zukunft nahe zu kommen.
Von den Optimierungen innerhalb der bestehenden Garantiefonds profitierten alle Kunden gleichzeitig. Dies ist ein weiteres Plus in der Argumentation pro Original unter den Garantiefonds-Konzepten!
Lesen Sie mehr über die Optimierungen im Einzelnen:
- Rollierendes Verfahren – auch bei bestehenden Fonds
- Optimierung der CPPI-Technik zur VPPI-Technik
- Neue Aufteilung der renditeorientierten Anlagen
Rollierendes Verfahren – auch bei bestehenden Fonds
Das Garantiefonds-System SEG 20XX besteht aus einer Reihe von Fonds mit unterschiedlichen Laufzeiten (Laufzeitfonds): Die Wahl des konkreten Garantiefonds hängt vom gewünschten Zieljahr, beispielsweise zum Ablauf der Versicherung, ab. Jedes Jahr wird ein neuer Fonds mit 15 Jahren Laufzeit aufgelegt. Dieser übernimmt das Garantie-Niveau und den aktuellen Kurswert des vorangegangenen Fonds. Die gehaltenen Anteile der Kunden werden automatisch umgeschichtet, bis das Ablaufjahr des Garantiefonds mit dem gewünschten Zieljahr übereinstimmt.
Die Optimierungen für den SEG 20XX sind innerhalb der bestehenden Struktur erfolgt. Es wird keine neue Reihe an Garantiefonds parallel zu den bestehenden SEG 20XX aufgelegt. Kunden, die den SEG 20XX angewählt haben, brauchen also nicht aktiv zu werden und verlieren auch nicht das in der Vergangenheit erreichte Garantie-Niveau.
Rollierendes Verfahren – Angenommener Ablauf des Versicherungsvertrages im Jahr 2030
Optimierung der CPPI-Technik zur VPPI-Technik
Verfeinerung der Wertsicherungsstrategie
Im Jahr 2008 durchliefen die internationalen Kapitalmärkte eine tiefe Krise. Dies gab den Anstoß dazu, eine technische Optimierung für den SEG 20XX zu entwickeln.
Die Stärke, mit dem auf sinkende oder steigende Kurse an den internationalen Kapitalmärkten reagiert wird, ist jetzt nicht mehr konstant, sondern passt sich den verschiedenen Marktphasen intelligent an (VPPI-Managementtechnik). In stark schwankenden Marktphasen ist der Anpassungsfaktor tendenziell klein; in ruhigen Marktphasen kann er wieder steigen.
- Der Garantiefonds ist dadurch in turbulenten Marktphasen besser vor einem Einbruch des Anteilspreises geschützt. Zusätzlich wird das so genannte Cash-Lock-Risiko entscheidend reduziert.
- In ruhigen Marktphasen kann der Garantiefonds in hohem Maße von einer positiven Entwicklung der renditeorientierten Anlagen profitieren.
Neue Aufteilung der renditeorientierten Anlagen
Multi-Asset Portfolio
Die VPPI-Technik legt täglich fest, welcher Anteil in sicherheitsorientierte Anlagen investiert wird und welcher Anteil renditeorientiert angelegt werden kann. Der Anteil der renditeorientierten Anlagen wird beim SEG 20XX in qualitätsgeprüfte Einzelfonds unabhängiger Kapitalanlagegesellschaften investiert.
Die einzelnen Laufzeitfonds des SEG 20XX unterscheiden sich in der Höhe ihres Engagements in renditeorientierten Anlagen. Jedoch ist die Zusammensetzung der renditeorientierten Anlagen für alle Laufzeitfonds gleich.
Nur innerhalb der Aktienmärkte zu diversifizieren, führt bei sinkenden Märkten nicht immer zu der gewünschten Risikoreduktion. Der Rückblick auf die Jahre 2007 bis 2009 zeigt, dass die verschiedenen Aktienklassen weitgehend im Gleichschritt an Wert verloren haben. Daher entschied sich das Fondsmanagement für einen verstärkten Multi-Asset-Ansatz, also eine Diversifikation über verschiedene Anlageklassen hinweg. Nunmehr sind auch Total Return Fonds, Rohstofffonds, Unternehmens- und Hochzinsanleihen im Portfolio enthalten.
Durch diese breitere und noch bessere Streuung der renditeorientierten Anlagen, kann…
- eine größere Unabhängigkeit der Wertentwicklung des Garantiefonds von Krisen an den Aktienmärkten erreicht werden.
- der Anteilspreis des Garantiefonds zusätzlich gegen ein deutliches Absinken in Krisenzeiten geschützt werden.
- in der aktuellen Marktsituation ein günstigeres Rendite-Risiko-Verhältnis erreicht werden.
Dem Bedürfnis nach Sicherheit der Versicherungsnehmer wird bei der Auswahl des Investments damit noch stärker Rechnung getragen.
