Risiko-Klassifizierungen
Bitte beachten Sie, dass sich die Einstufungen der Fonds im Zeitverlauf ändern können. Prinzipiell empfehlen wir Ihnen, diese durch die Skandia erstellte Einstufung nicht als ausschließliche Grundlage für Kauf- oder Verkaufsentscheidungen zu verwenden.
Rendite-/Risiko-Klasse 1
Fonds mit geringem Verlustrisiko: Für Anleger, die nur geringe Verluste in Kauf nehmen wollen. Hierzu zählen Fonds mit minimalem Verlustrisiko und Euro-Geldmarktfonds.
Rendite-/Risiko-Klasse 2
Fonds mit mäßigem Verlustrisiko: Für Anleger, denen Sicherheit wichtiger ist als Renditechancen. Bei diesen risikoarmen Fonds handelt es sich im Wesentlichen um Rentenfonds. Zu unterscheiden sind die Euro-Rentenfonds und die internationalen Rentenfonds. Die internationalen Rentenfonds haben aufgrund der Wechselkursschwankungen ein höheres Risiko.
Rendite-/Risiko-Klasse 3
Fonds mit ausgewogenem Risiko: Für Anleger, die ausgewogen investieren und die langfristige Renditekraft von Aktien mit der Sicherheit festverzinslicher Wertpapiere kombinieren wollen. Fonds mit ausgewogenem Risiko liegen im Bereich zwischen Rentenfonds und reinen Aktienfonds. Hier befinden sich Mischportfolios (mit vergleichsweise höherem Aktienanteil) und High-Yield-Fonds.
Rendite-/Risiko-Klasse 4
Aktienfonds: Für Anleger, die die langfristigen Renditechancen der Aktienmärkte nutzen wollen, auch wenn es vorübergehende Kurseinbrüche gibt. Breit diversifizierte Aktienfonds, die in Ländern mit stabiler wirtschaftlicher und politischer Lage und im Verhältnis zum Markt nicht überdurchschnittlich aggressiv investieren.
Rendite-/Risiko-Klasse 5
Aktienfonds mit gehobenem Risiko: Für Anleger, die für überdurchschnittliche Renditechancen bereit sind, hohe Risiken einzugehen. Zum einen Aktienfonds mit hohem Risiko investieren in Schwellenländern, in einzelne Branchen oder aber in breit diversifizierte stabile Märkte der Industrieländer, jedoch mit einem erhöhten Risiko. Zum anderen Fonds, die auch so genannte Short-Positionen eingehen, um auch bei fallenden Aktienmärkten positive Renditen erzielen zu können. Die Verwendung von Short-Positionen führt nicht unbedingt zu den gleichen Renditechancen wie bei den Aktienfonds mit Rendite-/Risikoklasse 5.
Klassifizierung von Portfolios
Die Rendite-/Risiko-Klasse eines Portfolios aus Fonds hängt von Risikoklassen der einzelnen Fonds ab. Ein Portfolio Risiko-Klasse 3 (ausgewogen) kann z. B. aus 50 % Rentenfonds (Risiko-Klasse 2) und 50 % Aktienfonds (Risiko-Klasse 4 bzw. 5) bestehen. Da Aktien und Renten gering oder zum Teil negativ korrelieren (d.h. dass Aktien tendenziell steigen, wenn Renten fallen), haben gemischte Portfolios mit geringem Aktienanteil, wie z. B. Portfolio E (maximal 30 % Aktien) kein höheres Risiko als reine Rentenfonds.
